Luận Văn Thạc Sĩ Ảnh Hưởng Của Lý Thuyết Thời Điểm Thị Trường Đến Phát Hành Cổ Phần Của Các Doanh Nghiệp

Ảnh Hưởng Của Lý Thuyết Thời Điểm Thị Trường Đến Phát Hành Cổ Phần Của Các Doanh Nghiệp Trên Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam​

Bài nghiên cứu kiểm định tác động của lý thuyết thời điểm thị trường (MT) đến các công ty phát hành cổ phần tại Việt Nam. Mẫu nghiên cứu gồm có 404 quan sát các công ty theo năm trong giai đoạn từ tháng 7 năm 2010 đến tháng 06 năm 2014. Tác giả phân tích lý thuyết thời điểm thị trường bằng phương pháp hồi quy Fixed Effect Model (FEM). Kết quả bài nghiên cứu cho thấy lý thuyết thời điểm thị trường có tác động đến các công ty phát hành cổ phần và các công ty phát hành cổ phần có sự pha loãng đáng kể trong tỷ lệ sở hữu cổ phần của cổ đông kiểm soát (SCS). Hệ số logarithm phát hành cổ phần (ISSUE) tăng 1 đơn vị dự đoán một mức TSSSL trung bình hàng năm (Ri,t) trong tương lai giảm 1.49%. Một cuộc phát hành cổ phần có sự sụt giảm đáng kể trong SCS (ISSUE x Dummy Decrease SCS larger 5%) dự đoán một sự suy giảm TSSL trung bình hàng năm (Ri,t) trong tương lai là 31.29%.

• Luận văn thạc sĩ kinh tế
• Chuyên ngành Tài chính ngân hàng
• Người hướng dẫn: TS. Trần Thị Thùy Linh
• Tác giả: Huỳnh Ngọc Nam
  
• Số trang: 84
  
• Kiểu file: PDF
• Ngôn ngữ: Tiếng Việt
• Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh 2014

Link Download
https://drive.google.com/uc?id=1b4qVhMObuh2GW80ltTSiwyWkaYSJfaqp
https://drive.google.com/drive/folders/1yLBzZ1rSQoNjmWeJTM6cEZ3WGQHg04L1