Luận Văn Thạc Sĩ Kiểm Định Mô Hình Ba Nhân Tố Của Long Chen Và Lu Zhang Tại Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam

Kiểm Định Mô Hình Ba Nhân Tố Của Long Chen Và Lu Zhang Tại Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam​

Nghiên cứu này kiểm định khả năng giải thích cho tỷ suất sinh lợi cổ phiếu của mô hình ba nhân tố Long Chen- Lu Zhang (2010) với dữ liệu thu thập từ các doanh nghiệp niêm yết trên HOSE trong giai đoạn 2005- 2012. Kết quả nghiên cứu mô hình ba nhân tố mới cho thấy nhân tố thị trường và nhân tố ROA có ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi, trong đó nhân tố thị trường có tác động mạnh nhất; nhân tố đầu tư không biến thiên với dao động của thị trường chứng khoán. Như vậy, mô hình ba nhân tố Long Chen- Lu Zhang giải thích tốt hơn cho tỷ suất sinh lợi so với mô hình CAPM nhưng kém hơn so với mô hình ba nhân tố của Fama- French (1993) trên HOSE giai đoạn 2005- 2012.

• Luận văn thạc sĩ kinh tế
• Chuyên ngành Tài chính ngân hàng
• Người hướng dẫn: TS. Trần Thị Hải Lý
• Tác giả: Vũ Thị Vân Anh
  
• Số trang: 87
  
• Kiểu file: PDF
• Ngôn ngữ: Tiếng Việt
• Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh 2013

Link Download
https://drive.google.com/uc?id=1CpJZbIm_9wogU-4qLB3p5pQtNsD3T6XV
https://drive.google.com/drive/folders/1yLBzZ1rSQoNjmWeJTM6cEZ3WGQHg04L1