Luận Văn Thạc Sĩ Kiểm Định Tác Động Của Moment Bậc Cao Đến Suất Sinh Lời Cổ Phiếu Các Công Ty Niêm Yết Tại Việt Nam

Kiểm Định Tác Động Của Moment Bậc Cao Đến Suất Sinh Lời Cổ Phiếu Các Công Ty Niêm Yết Tại Việt Nam​

Luận văn nghiên cứu vai trò của các nhân tố moment bậc cao trong giải thích sự biến động lợi nhuận cổ phiếu. Sử dụng phương pháp ước lượng system GMM cho bộ dữ liệu bảng không cân bằng bao gồm các công ty niêm yết được thu thập trên Sở giao dịch chứng khoán Tp.HCM giai đoạn 2006-2015, nghiên cứu cho thấy hai nhân tố moment bậc cao đóng vai trò quan trọng trong phân tích biến động của lợi nhuận cổ phiếu bên cạnh nhân tố rủi ro thị trường, trong đó, nhân tố skewness có tương quan dương đến suất sinh lời cổ phiếu còn nhân tố kurtosis có tương quan ngược lại. Nghiên cứu cũng cho thấy, mô hình moment CAPM có khả năng giải thích tốt hơn mô hình CAPM truyền thống. Đặc biệt, điểm nhấn của đề tài là phân tích được mức độ và chiều hướng tác động của các moment trong điều kiện thị trường đi lên và thị trường đi xuống.

• Luận văn thạc sĩ kinh tế
• Chuyên ngành Tài chính ngân hàng
• Người hướng dẫn: TS. Lê Hồ An Châu
• Tác giả: Nguyễn Doãn Mẫn
• Số trang: 85
• Kiểu file: PDF
• Ngôn ngữ: Tiếng Việt
• Đại Học Ngân Hàng TP. Hồ Chí Minh 2016

Link Download
https://drive.google.com/uc?id=1dYfMItkVyweXjXzFLHUKxeTcCRvGj83Z
https://drive.google.com/drive/folders/1yLBzZ1rSQoNjmWeJTM6cEZ3WGQHg04L1