Luận Văn Thạc Sĩ Nghiên Cứu Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Tỷ Suất Sinh Lợi Của Cổ Phiếu Trên Thị Trường Chứng Khoán

Nghiên Cứu Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Tỷ Suất Sinh Lợi Của Cổ Phiếu Trên Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam​

Mục tiêu của bài nghiên cứu là nhằm đánh giá sự hiệu quả của mô hình định giá tài sản theo mô hình bốn nhân tố của Carhart trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Mô hình bốn nhân tố này được hình thành bằng cách thêm nhân tố xu hướng vào mô hình ba nhân tố cổ điển của Fama – French (1993). Kết quả sau khi xử lý dữ liệu trên thị trường chứng khoán Việt Nam ở cả hai sàn HOSE và HNX cho thấy nhân tố thị trường là có tác động mạnh nhất đến tỷ suất sinh lợi của chứng khoán, các nhân tố quy mô và nhân tố giá trị cũng có tác động đến tỷ suất sinh lợi nhưng ở mức nhẹ hơn nhân tố thị trường. Các công ty quy mô lớn cung cấp một tỷ suất sinh lợi lớn hơn các công ty có quy mô nhỏ. Nhân tố BE/ME có tác động đến tỷ suất sinh lợi của chứng khoán các công ty có tỷ lệ BE/ME thấp cung cấp một tỷ suất sinh lợi cao hơn các công ty có tỷ lệ BE/ME cao. Nhân tố xu hướng hầu như không có tác động đến tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán Việt Nam, điều này trái ngược với nghiên cứu của Carhart trên thị trường chứng khoán Mỹ và nghiên cứu của Keith S.K.Lam , Frank K. Li, Simon M.S.So trên thị trường chứng khoán Hong Kong.

• Luận văn thạc sĩ kinh tế
• Chuyên ngành Tài chính ngân hàng
• Người hướng dẫn: TS. Nguyễn Khắc Quốc Bảo
• Tác giả: Phạm Thị Thu Trang
  
• Số trang: 127
  
• Kiểu file: PDF
• Ngôn ngữ: Tiếng Việt
• Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh 2014

Link Download
https://drive.google.com/uc?id=1lJIN29peYOQzz773pfXbwK4m8ytjXa3X
https://drive.google.com/drive/folders/1yLBzZ1rSQoNjmWeJTM6cEZ3WGQHg04L1