Luận Văn Thạc Sĩ Nghiên Cứu Các Nhân Tố Tác Động Đến Tỷ Suất Sinh Lợi Cổ Phiếu Trên Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam

Nghiên Cứu Các Nhân Tố Tác Động Đến Tỷ Suất Sinh Lợi Cổ Phiếu Trên Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam Bằng Mô Hình Ba Nhân Tố Fama - French​

Luận văn nghiên cứu ảnh hưởng của nhân tố thị trường, nhân tố quy mô và nhân tố giá trị đến TSSL của các cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn từ tháng 7 năm 2008 đến tháng 06 năm 2013 bằng mô hình ba nhân tố Fama - French. Kết quả nghiên cứu cho thấy nhân tố thị trường, nhân tố quy mô và nhân tố giá trị có ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi (TSSL) cổ phiếu và giải thích được 92,63% biến động TSSL vượt trội cổ phiếu trên thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam. Nhân tố có đóng tác động mạnh nhất đến TSSL vượt trội cổ phiếu là nhân tố thị trường thời điểm. Sự tác động của nhân tố quy mô và nhân tố giá trị là đáng kể (hệ số dốc lần lượt là 0,473 và 0,308) đều có ý nghĩa thống kê trong thời kỳ nghiên cứu. Kết quả nghiên cứu cho thấy có tồn tại hiệu ứng quy mô nhỏ và hiệu ứng giá trị cao. Kết quả này phù hợp với kết quả nghiên cứu của Fama và French ở thị trường Mỹ năm 1993. Những danh mục cổ phiếu có quy mô nhỏ, có tỷ số BE/ME cao sẽ mang lại TSSL vượt trội cao hơn những danh mục cổ phiếu có quy mô lớn, tỷ lệ BE/ME thấp.

• Luận văn thạc sĩ kinh tế
• Chuyên ngành Tài chính ngân hàng
• Người hướng dẫn: GS.TS. Trần Ngọc Thơ
• Tác giả: Trần Bé Tý
  
• Số trang: 78
  
• Kiểu file: PDF
• Ngôn ngữ: Tiếng Việt
• Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh 2014

Link Download
https://drive.google.com/uc?id=1RX4wR5vrz6COg8xZ6ZluNvCeeuOoDeT7
https://drive.google.com/drive/folders/1yLBzZ1rSQoNjmWeJTM6cEZ3WGQHg04L1