Luận Án Tiến Sĩ Nghiên Cứu Về Các Quỹ Hoán Đổi Danh Mục Đầu Tư Vào Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam

ETF được xem là một công cụ tài chính thành công. Tuy nhiên, các nghiên cứu thực nghiệm về các ETF đầu tư vào TTCK Việt Nam còn hạn chế. Do đó, luận án cung cấp bằng chứng thực nghiệm ban đầu về hoạt động các quỹ ETF đầu tư vào TTCK Việt Nam cũng như đóng lý luận về ETF tại các nước đang phát triển -thị trường tiềm năng của ETF.
Thứ nhất, về mức chênh lệch so với chỉ số tham chiếu (Tracking error- TE), nghiên cứu cho thấy ETF nội địa E1VFVN30, đã vượt trội so với hai quỹ ETF quốc tế (DBX và VNM) đầu tư vào TTCK Việt Nam từ năm 2009 đến 2016. (1) E1VFVN30 có giá trị trung bình TE thấp hơn, độ biến thiên TE hẹp hơn, độ lệch chuẩn thấp hơn và (2) không có bằng chứng về tính quán tính các mức chênh lệch (TE persistence) trong tất các thước đo TE của E1VFVN30. Các quỹ ETF nội địa có thể giảm thiểu các vấn đề về rủi ro tỷ giá, lệch giờ giao dịch so với các quỹ ETF quốc tế. Luận điểm này cũng được đề xuất bởi Rompotis (2006). Tất cả ETF trong mẫu quan sát đều bám sát chặt chẽ các chỉ số tham chiếu. Các kết quả phù hợp với kết quả của Rompotis (2011).

• Luận án tiến sĩ kinh tế,
• Chuyên ngành Tài Chính Ngân Hàng
• Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS. Nguyễn Thị Minh Huệ, GS.TS. Peter Moffatt
• Tác giả: Đỗ Phương Huyền
• Số trang: 147
• Kiểu file: PDF
• Ngôn ngữ: Tiếng Anh
• Đại học Kinh tế quốc dân 2019

Link Download
http://luanvan.moet.edu.vn/?page=1.31&view=33364
https://drive.google.com/drive/folders/1yLBzZ1rSQoNjmWeJTM6cEZ3WGQHg04L1