Luận Văn Thạc Sĩ Tác Động Của Rủi Ro Phi Hệ Thống Đến Tỷ Suất Lợi Nhuận Của Chứng Khoán

Tác Động Của Rủi Ro Phi Hệ Thống Đến Tỷ Suất Lợi Nhuận Của Chứng Khoán - Nghiên Cứu Thực Nghiệm Trên Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam​

Mô hình định giá tài sản CAPM, phiên bản đầu tiên do Sharpe (1964)đưa ra và được xem là lý thuyết nền trong việc định giá tài sản trên thị trường vốn. Trong mô hình định giá, lợi nhuận kỳ vọng chứng khoán dựa trên phần bù rủi ro hệ thống. CAPM giả định nhà đầu tư có khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư nên yếu tố rủi ro phi hệ thống trong mô hình được bỏ qua. Tuy nhiên, nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã phản bác lại lý thuyết này. Ví dụ, Levy (1978)và Merton (1987)cả hai cho rằng nếu các nhà đầu tư bị hạn chế từ việc đa dạng hóa danh mục đầu tư, thìhọ sẽ yêu cầu được bù đắp chi phí cho rủi ro phi hệ thống. Có nhiều nghiên cứu thực nghiệm của các nhóm tác giả như Ang (2006), Drew (2006), Malkiel (1997 & 2006), Drew (2007), Bali (2008),Brockman(2009)and Fu (2009)cho rằng rủi ro phi hệ thống luôn tồn tại và tác động đến tỷ suất lợi nhuận của chứng khoán..

• Luận văn thạc sĩ kinh tế
• Chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng
• Người hướng dẫn: TS. Võ Xuân Vinh
• Tác giả: Đặng Quốc Thành
• Số trang: 80
• Kiểu file: PDF
• Ngôn ngữ: Tiếng Việt
• Trường Đại học Mở Tp. HCM 2013

Link Download
http://thuvien.ou.edu.vn/Default.aspx?ModuleId=00000001-0000-0000-0000-000000000001&recordid=24149
https://drive.google.com/drive/folders/1yLBzZ1rSQoNjmWeJTM6cEZ3WGQHg04L1